让自己的1000万投资稳定的跑赢通货膨胀,移民香港的注意了

文章来源：微信公众号平台 2020-03-04 11:16

香港投资移民，主要是2003年10月27日施行的资本者入境计划，截止到2015年1月15日暂停施行，香港已经吸引了超过3万多户中国内地家庭的申请，直接带来了3千多亿港币的金融投资。

从暂停施行资本者入境计划到时至今日，香港大多数申请人已经获得了香港的临时居留身份，不少人也面临香港投资届满7年的关键时期。那么，获得香港临时居留后以及香港投资届满七年后，如何转换投资或者持续投资，是这三万多申请人必然要考虑的问题。

按照规定，香港投资移民申请人需要投资1000万港元于指定金融资产，而具体怎么去操作，是每位申请人都非常关心的。特别是现在已经获得了香港临时身份证且尚未满7年的申请人，其投资需不需要转换，如何转换，让自己实现身份、投资保值增值的两不误的核心环节。

首先，我们需要了解下哪些投资产品是符合香港资本者入境计划所载明的投资产品类别：

一：香港投资定居可以进行哪些投资

根据《资本投资者入境计划的规则》，申请人必须投资至少1000万港元于指定的金融资产，如股票、债券、存款证、后偿债项以及合资格的集体投资计划。

二：不同类型的投资有何优劣势

1．股票：以港元计价，并在香港证券交易所上市的公司股票。

“我们认为，股票适合有6年以上专业股票投资经验的风险偏好型人士。尽管香港股市当天买入可随即卖出，但我们仍然建议买入长线股票，例如，各行业的龙头企业或者内资银行等有增长实力的蓝筹股。”香港股票交易市场相对成熟，但上市公司背景复杂，股票交易规则与内地不同，交易手续费相较内地也高出不少（通常单向收费就要0．25％，即投资1000万港元于买卖一次股票，就需要手续费5万港元，即使1年只转换一支股票，7年累计也需要至少35万港元的费用）。另外，根据香港政策规定，股票盈利部分不得套现，全部资金需再次进行投资，而手续费亦需额外支付，不能从本金中扣除。

2．合资格的集体投资计划：由入境处处长在入境事务处官网发布和更新的集体投资计划，即指定的基金和投连险。截止今日，入境处共公布80项集体投资计划，其中包括69支基金和11支投连险。

“集体投资计划适合有一定金融投资经验的人士，他们能够承担一定风险，属于增长型或稳健型的投资者。这些计划都由香港专业的基金经理统一进行安排，通过组合投资降低风险，获得适当的回报。”

需要注意的是，基金申购赎回费用比较高，建议选定基金后长期持有。投连险也同样收取高额手续费，例如，某保险公司发行的投连险，每年收取2．28％的行政管理费用，即7年一共收取160万港元，而这些费用需要在第一年一次性支付。

3．存款证和后偿债项：必须按《银行业条例》或《银行业(资本)规则》的规定发行的证券。这两种投资类别适合保守型投资者，但历来鲜有申请人选择，主要是其利率低，存款证一般在0．8％－2％；而后偿债项则更少人选择，因若公司进入到破产阶段，在获偿的顺序上，债券将优先于后偿债券获得偿还，即投资后偿债项的风险比债券略高。

4．债券：以港元为单位，包括由政府相关机构发行或全面证的定息或浮息工具和可换股债券或以港元进行交易并在香港证券交易所上市的公司所发行的债券。

债券适合缺乏金融投资经验的保守型或稳健型投资者，这是因为债券投资往往“保本保息”。所谓“保本保息”，是指发债人须于债券到期日前支付早前承诺的利息，并在到期日以指定价格向债券持有人赎回债券 (即还本付息) ，否则债券持有人可将发行方告上法庭。而投资普通理财产品、股票、基金，产品发行方并不会保证收益，更不会保证在卖出或赎回时能够取回本金（即盈亏自负）。

另外，投资债券的费用最低仅需每年3000港元，而且每年的利息可直接取现用于消费。

三：现在申请人多数选择什么投资类型的产品

债券是香港投资定居的一个主流选择。债券除了“保本保息”吸引人外，还源于其风险性较股票基金要低很多。需知道，无论在任何情况(包括企业破产清算)，债券持有人的法律权益、回收本金顺序，永远高于股票或其它证券。

按政策规定，投资债券必须购买港元债券，包括政府债券和企业债券。其中，政府债券收益较低，年收益率不到1％，鲜有投资者选择。市场上的债券根据上市公司类型可划分为：一线大蓝筹、二三线企业、创业板和内房企业。香港一线大蓝筹债券年收益率一般比政府债券高出2％－3％，即3％－4％，收益率虽不高，但依然一券难求。二三线上市企业债券年收益为5％－7％，而创业板和地产企业则为6％－15％。

四：如何选择企业债券

挑选企业债券有以下几点要素：

1．上市板块：主板优于创业板。这是因为主板上市要求高，监管严格，企业质量高。譬如，根据香港证监会要求，申请主板上市的企业必须在过去3个财政年度盈利至少5000万港元，上市时至少达2亿港元市值；而创业板要求则低很多；

2．一级市场债券：由上市公司直接向公众投资者配售债券，能够满足申请人7年时间的要求，且较二级市场流通债券风险小，避免在二级市场买到假债券或由于流通而造成实际收益率低于票面利率；

3．企业类型：市场上存在部分内地房企和一些借壳炒卖无实体运营的企业，这些企业发行的债券不建议考虑；

4．企业背景、上市年期、股东持股状况、财务状况、运营状况等。

从上面的分享，我们更需要的是懂得如何转换投资。我们从过往的客户案例以及大量的金融数据可以得出以下几个看法：

1)对于保守类的申请人，更希望是投资稳定兑付的债券类投资产品，年化收益在6%上下，1000万7年的收益也有 420万。合计投资回报为42%。

2）对于激进且对香港股市有过深入了解的申请人，更多是直接购买大型上市公司股票，预期收益肯定远远大于保守的债券投资类别，但是其面临的风险也是不可避免的。高收益永远与高风险并存。从我们获悉的将近一千个投资家庭的数据看，截止到目前，80%的家庭投资股票中，目前账面市值都不足1000万港币了！只有10%左右的家庭的股票账面市值超过1300万。也即是说，伴随股市的起起落落，稍有不慎，就会面临投资出现巨幅亏损的境地。一些盲目购买国外基金的，现在账面基本上属于5%以内的涨幅，也就是购买基金是百分百跑输通货膨胀。

3）对于一般投资者，我们更建议是采取保守与激进结合的投资策略。购买一部分稳定收益的产品，配置一些可以长期持有的股票。才能在7年的投资周期内跑赢通货膨胀。

4）另外一些投资者，如需要在7年投资周期内切换投资，或者急需资金周转，可以私信跟我们沟通，相信我们可以帮您解决到您所关切的问题。