【移民新闻】葡萄牙基金是否“稳健可靠”？

文章来源：微信公众号平台 2020-11-24 16:11

【基金概述】

Funds specifically designed for Golden Visa investors.

Capital transfer of the amount of 350 thousand Euros, or higher, for the acquisition of units of investment funds or venture capital fund of funds dedicated to the capitalisation of companies, capital injected under the Portuguese legislation, whose maturity, at the moment of the investment, is, at least, of five years and, at least, 60% of the investments is realized in commercial companies with head office in national territory.

2017年11月26日生效的第102/2017法案中，允许非欧盟国家公民可通过资本转移的投资方式获得葡萄牙“黄金签证”。依据此法案申请黄金签证的非欧盟国家公民，应投资至少 35 万欧元购买公司资本化的投资基金或风险投资基金。其投资期限至少是五年，并至少有60%的投资通过总部设在葡萄牙境内的商业公司实现。

【设立初衷】

1) 满足寄希望通过购买本基金而移民葡萄牙之投资人的愿望；

2) 接受基金持有人的委托完成葡萄牙政府赋予的投资义务；

【基金目标】

1) 按期完成投资义务；

2) 实现投资人的移民梦想；

3) 安全第一；

4) 保值为本；

5) 增值为辅。

【基金认可度】

四分之一的葡萄牙居民投资者现在选择其他资产，在过去的三年中，除了购买常规的500,000欧元的房地产以外，选择认股权的投资者比例增加了两倍多。

关于葡萄牙JWP基金安全性说明

一．强监管

JWP葡萄牙基金受葡萄牙证监会CMVM以及葡萄牙央行监管，需要定期向证监会提交基金净值报告。

二．基金架构稳定

基金架构天然的稳定性，管钱的人是存托银行，用钱的人是基金管理人，用钱的人和管钱的人是分开的，避免了挪用资金的情况出现。最大限度保护投资者本金的安全。

三．投资流程明确清晰

投资者的资金最终进入到存托银行进行托管，基金管理人想要使用资金，必须向存托银行出示标的的背调报告以及转款指令，存托银行在审核完毕后没有问题的情况下才会进行转款。相当于存托银行在这里会进行双重验证，确保资金监管及使用安全。

四．投资策略以及投资标的安全（怎么投&投什么）

1.不使用杠杆，不跟银行借钱，不存在夹层资产，第一顺位还款人是客户。

2.实物底层资产，投资的项目全部为房产。（可对比市面上其他基金，投资标的为股票或债券等金融类产品，无底层实物资产）

【基金分类】

通常，我们可以将基金归为以下三个主要类别之一：

1、专为Golden Visa投资者设计的基金。这些资金的目的是使黄金签证投资者的生活更轻松，他们有相称的投资年限或选择提早退出（通常为6-7年），接受350,000欧元的投资，并经常协助和/或监督黄金签证程序本身。他们经常接触房地产市场，并且通常处于低风险至中等风险状况，因此预期收益也低至中等。通常侧重于保留投资者的资本并支付某种年度股息。

2、传统风险投资（VC）基金。通常投资于具有全球潜力的早期科技公司。有时，最低投资额高于350,000欧元，固定资金年限超过10年，获得更高潜在回报的风险更高。目标是最大化退出时的资本收益，而不是每年的股利支付。

3、传统私募（PE）基金。通常投资于更传统的市场和/或金融工具，有时侧重于年度股息。有时，最低投资额高于350,000欧元，资金时限为10年以上，通常为中到高风险，并有相应的预期回报。

五. 退出安全

退出主要分为两种方式：

1.锁定期结束后，投资者可直接赎回基金以及运行期间的基金收益。

2.锁定期结束前半年，也就是基金运行第5.5年时，投资者可以选择以当时的基金净值换取基金收购的房产（相当于基金底层拖底资产就是房产），由于基金购买的房产是以大宗的形式进行购买，所以房产本身会有一定的折扣，也就是同样35万欧的价格，退出时可换到更多或者面积更大的房子。

六．资金高周转

基金公司在把基金池的资金花出去买到标的后，由于自身没有销售渠道，所以会把名下的资产打包给到全球的包销公司。包销公司会提前支付定金以及比原价更高的定价来锁定房源，如果没有卖掉，那么定金会归到基金池，也就是说基金购买的地产不管有没有售出，基金本身都是处于盈利状态。

【基金优势盘点】

对于大多数对“黄金签证”感兴趣的人，基金选项比（迄今为止最受欢迎的）房地产选项要好得多。它具有几个优点：

这比购买一个或几个单独的房产要多元化得多。
无需考察和顾虑升值空间。
不必处理购置房地产所涉及的所有文书工作，也无需为获准购买房地产，从而节省了很多时间和精力。您也不需要提交任何葡萄牙纳税申报表（也没有任何预扣税），也不需要花费任何时间来管理您的投资。
您还将节省大量费用，税金等。仅仅交易费用，税金和翻新工程，对于用于短期租赁的普通房地产投资而言，这些费用总计可达20％或更多。。
在房地产上进行为期五年的房产投资，要达到350,000欧元的水平（实际上几乎不可能在黄金地段找到），实际花费约为460,000欧元，包括税金，费用，转让成本，家具投资，律师费等。
买入相同水平的350,000欧元的投资基金可能只需要花费380,000欧元以上，而“加价”中的大部分由实际的Golden Visa所需费用组成。

尽管葡萄牙的房地产市场（尤其是大里斯本和波尔图的中心地带）开始成熟，但因为最新法案限制，这俩个地区已经不再适用，有了投资基金，您可以涉足完全不同的行业，或者只接触不那么饱和的部分房地产市场的市场份额—使其获得良好回报的可能性，至少与直接购买房地产的可能性相同。

【JWP基金优势】

1．投资成本低，费用清晰透明；产品标准化，投资金额满足基金份额即可，基金无税费及额外维护成本；

2．安全省心，强监管；基金受葡萄牙证监会监管，由专业存托银行监管资金，确保资金安全；

3．投资配置多元化，有效分散风险；投资实物资产，类型进行多元化配置，降低单一项目限制，提升抗风险能力；

4．投研体系健全，专业团队打理；通过对移民政策深入研究及当地市场调研，为投资做出更专业的判断；

5．不使用杠杆，最大化本金安全；基金全部投资行为只利用自有资金，投资人是资产的唯一持有人；

6．填补房产市场空缺，扩大适合人群；投资额更低，流程更便捷，同样专注于地产投资，提供给投资人多一项选择。

【特别注意】

JWP 基金是一只移民基金！

JWP 基金不是以获得投资收益为目的的基金！

希望获得超额投资收益的投资人不是本基金的目标客户！